DETAIL KOLEKSI

Analisis Hubungan Value Relevance Laba, Arus Kas, Dan Akrual Dengan Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia

5.0


Oleh : Mella Fitri

Info Katalog

Penerbit : FEB - Usakti

Kota Terbit : Jakarta

Tahun Terbit : 2011

Pembimbing 1 : Titik Aryati

Subyek : Stock return ;manufacture

Kata Kunci : value relevance, portfolio returns, regression, earnings, stock return


File Repositori
No. Nama File Ukuran (KB) Status
1. 2011_TA_AK_023070200_7.pdf 1873.16
2. 2011_TA_AK_023070200_6.pdf 638.95
3. 2011_TA_AK_023070200_5.pdf 1380.36
4. 2011_TA_AK_023070200_4.pdf 730.02
5. 2011_TA_AK_023070200_3.pdf 883.76
6. 2011_TA_AK_023070200_2.pdf 626.36
7. 2011_TA_AK_023070200_1.pdf 762.83

P Penyusunan skripsi ini bertujuan untuk mengetahui value relevance laba, arus kas, dan akrual terhadap return saham perusahaan-perusahaan public di Indonesia. Data penelitian yang diperoleh sebanyak 76 perusahaan yang telah diseleksi menggunakan metode purposive sampling. Periode penelitian yang diambil adalah tahun 2005-2009. Metode analisis data yang digunakan adalah metode portfolio-returns dan metode regresi, penulis ingin melihat perbedaan hasil dari kedua metode ini. Pengujian metode regresi adalah dengan uji normalitas menggunakan grafik p-p plot, uji multikolinearitas dengan nilai VIF, uji autokorelasi dengan nilai Durbin Watson dan uji heteroskedastisitas dengan metode Glestjer. Sedangkan analisis regresinya meliputi uji model fit, uji parsial (uji t) dan uji simultan (uji f). berdasarkan pengujian dengan metode portfolio-returns, arus kas memiliki nilai relevensi yang lebih tinggi dibandingkan dengan laba sesudah pajak dan akrual. Ini menunjukkan bahwa arus kas memiliki relevansi nilai informasi terhadap return saham. Sedangkan pengujian dengan metode regresi menyimpulkan bahwa akrual memiliki nilai relevensi yang lebih tinggi dibandingkan dengan laba sesudah pajak dan arus kas. Ini berarti akrual memiliki relevansi nilai informasi terhadap return saham. Dari hasil tersebut ditarik kesimpulan bahwa terdapat perbedaan penghitungan value relevance laba sesudah pajak, arus kas, dan akrual menggunakan metode portfolio-returns dan regresi.

T The preparation of this thesis aims to investigate the correlation value relevance earnings, cash flow, and accrual of stock returns of public companies in Indonesia. The research data obtained by as many as 76 companies that have been selected using a purposive sampling method. Taken the study period is the year of 2005-2009. Methods of data analysis used method of portfolio returns and the regressiom method, the auhors would like to see different result from these two methods. Regression testing is to test for normality using p-p plot graphs, multicollinearity tests with VIF values, autocorrelaion test with a value of Durbin Watson and heteroskedasticity test Glestjer method. While the regression analysis included a model fit test, partial test (t test) and simultaneous test (f test). Based on testing with the method portfolio returns, cash flow has a higher relevance value than the profit after tax and accrual. This suggests that cash flows have value relevance of information to stock return. While testing the regression method to conclude that accruals have higher relevance value than the profit after tax and cash flow. This means that the value relevance of accruals have information on stock return. From these results it can be concluded that there are differences in calculating the value relevance of income after tax, cash flow and accrual-method portfolio returns and regression.

Bagaimana Anda menilai Koleksi ini ?