DETAIL KOLEKSI


Analisis Perbedaan Harga Saham Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Dividen Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia


Oleh : Indah Ayu Rijatmi

Info Katalog

Penerbit : FEB - Usakti

Kota Terbit : Jakarta

Tahun Terbit : 2012

Pembimbing 1 : Yadi Supriadi

Subyek : Stock exchange;exchnge;commerce;finance

Kata Kunci : dividend, ex-dividend date, stock price, car


File Repositori
No. Nama File Ukuran Status
1. 2012_TA_AK_023080080_7.pdf 703.76 (KB)
2. 2012_TA_AK_023080080_6.pdf 626.75 (KB)
3. 2012_TA_AK_023080080_5.pdf 882.01 (KB)
4. 2012_TA_AK_023080080_4.pdf 1070.59 (KB)
5. 2012_TA_AK_023080080_3.pdf 885.71 (KB)
6. 2012_TA_AK_023080080_2.pdf 703.31 (KB)
7. 2012_TA_AK_023080080_1.pdf 702.3 (KB)

P Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan harga saham sebelum dan sesudah pengumuman dividen. Hasil penelitian dapat digunakan untuk mengetahui bagaimana reaksi pasar khususnya investor terhadap naikturunnya harga saham akibat pengumuman dividen. Data penelitian ini diperoleh dari 15 perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia yang telah diseleksi menggunakan metode purposive sampling. Waktu yang digunakan untuk penelitian adalah 10 hari sebelum dan 10 hari sesudah pengumuman dividen. Data yang diteliti dari perusahaan adalah harga saham harian dan indeks harga saham gabungan pada waktu yang telah ditentukan. Untuk mengetahui reaksi pasar digunakan cumulative abnormal return (CAR). Berdasarkan hasil penelitian didapat bahwa pengumuman dividen tidak mempengaruhi perubahan harga saham selama 10 hari sebelum dan 10 hari sesudah pengumuman. Namun pengumuman dividen kelompok dividen menurun mempengaruhi reaksi pasar khususnya para investor yang ditunjukkan melalui hasil CAR.

T This research aims to determine whether there are differences in stock prices before and after the dividend announcement. The results can be used to determine how investors, especially the market reaction to increased and decreased of stock prices due to the dividend announcement. The research data was obtained from 15 manufacturing companies listed on the indonesia stock exchange who have been selected using purposive sampling method. Time used for this research was 10 days before and 10 days after the dividend announcement. The data examined from daily stock price and composite stock price index at a specified time. To find the market reaction is used cumulative abnormal return (car). Based on research results obtained that the dividend announcement does not affect stock price changes for 10 days before and 10 days after the announcement. But the dividend announcement cause the group of decreased dividend particularly affect the market reaction indicated investors through the cumulative abnormal return (CAR).

Bagaimana Anda menilai Koleksi ini ?