DETAIL KOLEKSI

Analisis perbedaan abnormal return dan likuiditas perdagangan sebelum dan sesudah pengumuman saham masukan dan keluar indeks syariah


Oleh : Agung Fernuza Muhammad

Info Katalog

Penerbit : FEB - Usakti

Kota Terbit : Jakarta

Tahun Terbit : 2011

Pembimbing 1 : Wulansari

Subyek : Investments - Islam

Kata Kunci : event study, abnormal return, bid-ask spread, trading volume, sharia-compliant stock, stock added an


File Repositori
No. Nama File Ukuran (KB) Status
1. 2011_TA_MJ_022070241_7.pdf 2587.16
2. 2011_TA_MJ_022070241_6.pdf 407.39
3. 2011_TA_MJ_022070241_5.pdf 759.36
4. 2011_TA_MJ_022070241_4.pdf 453.87
5. 2011_TA_MJ_022070241_3.pdf 848.84
6. 2011_TA_MJ_022070241_2.pdf 458.44
7. 2011_TA_MJ_022070241_1.pdf 462.59

P Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan abnormal return, bid-ask spread, dan volume perdagangan sebelum dan sesudah saham masuk dan keluar Jakarta Islamic Index (111). Sampel penelitian ini terdiri dari 76 saham yang masuk dan 76 saham yang keluar 111 selama 19 periode pada tahun 2002-2010. Periode yang diamati adalaha 10 hari sebelum dan 10 hari sesudah saham masuk dan keluar 111. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah studi peristiwa (event study) dengan menggunakan market model, dimana IHSG digunakan dalam untuk menghitung return pasar Peristiwa yang diamati adalah saham yang masuk dan keluar 111. Berdasarkan hasil uji beda diperoleh bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan abnormal return dan bid-ask spread sebelum dan sesudah saham masuk dan keluar 111. Namun pada volume perdagangan sebelum dan sesudah saham dan keluar justru terdapat perbedaan yang signifikan.

T This study aims to determine differences in abnormal return, bid-ask spread, and trading volume for addition and deletion stock of Jakarta Islamic Index (JII). The research sample consisted of 76 stock and 76 stock during 19 periods in the year 2002- 2010. The period of time consist of observation time between 10 days before and 10 days after the stock's revision of Jakarta Islamic Index (JII). The method used in this research is the event study by using market model for calculating market return in order to get expected return. An event was observed of addition and deletion stock of JII. Based on Compare Means Paired Samples T-Test, there is no significant difference in abnormal returns and bid-ask spread before and after the stock addition and deletion of JII. However, trading volume before and after stock added and deleted was show a significant difference.

Bagaimana Anda menilai Koleksi ini ?