K Kinerja keuangan perusahaan sektor barang konsumen non-primer di indonesia menunjukkan fluktuasi signifikan akibat sensitivitasnya terhadap dinamika internal dan eksternal. penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh tata kelola perusahaan, karakteristik perusahaan, dan faktor makroekonomi terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan tingkat pengembalian aset. tata kelola perusahaan diukur melalui ukuran dewan, dewan independen, dewan perempuan, kehadiran rapat dewan, dan ukuran komite audit. karakteristik perusahaan diukur melalui usia perusahaan, struktur modal, ukuran perusahaan, likuiditas, rasio aset tetap berwujud, dan pertumbuhan pendapatan. faktor makroekonomi meliputi pertumbuhan produk domestik bruto dan tingkat inflasi. penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan analisis regresi data panel tidak berimbang pada 63 perusahaan sektor barang konsumen non-primer yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2019–2024, mencakup 280 sampel observasi. data sekunder diperoleh dari laporan tahunan dan laporan keuangan teraudit, lalu diolah menggunakan eviews. berdasarkan uji chow dan uji hausman, model regresi terpilih adalah fixed effects model dengan tingkat signifikansi 10%. hasil penelitian menunjukkan bahwa kehadiran rapat dewan dan pertumbuhan produk domestik bruto berpengaruh positif dan signifikan terhadap tingkat pengembalian aset. sebaliknya, ukuran dewan, dewan independen, usia perusahaan, struktur modal, ukuran perusahaan, rasio aset tetap berwujud, dan tingkat inflasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tingkat pengembalian aset. sementara itu, dewan perempuan, ukuran komite audit, likuiditas, dan pertumbuhan pendapatan tidak berpengaruh signifikan terhadap tingkat pengembalian aset. temuan ini memberikan implikasi strategis bagi manajemen perusahaan dalam merumuskan kebijakan tata kelola dan struktur pendanaan, serta bagi investor dalam mengevaluasi prospek profitabilitas di sektor barang konsumen non-primer.